La Maison des Jeunes a été fondée en 1983 à l'initiative du CPJ (Comité de Protection de la Jeunesse) de Dinant et du SPEJL de Namur, en accord avec la Commune de Couvin.
La création de l'ASBL et l'obtention de la reconnaissance par le Ministère de la Communauté Française eurent lieu en 1984.
La MJ est implantée au cœur de la résidence Émile Donnay, dans une maison louée et mise à notre disposition par la Commune de Couvin. La MJ doit son nom au numéro de cette maison, le n° 404.
En 2014, la MJ a fêté ses 30 ans. Pour l'évènement, un week-end complet de festivités a eu lieu les 9 et 10 mai 2015.